編者按：關(guān)于科創(chuàng)板，相信有很多投資者想進一步了解如何參與科創(chuàng)板投資交易。那么，哪些投資者可以參與科創(chuàng)板股票交易呢？今天，就讓我們一起了解下科創(chuàng)板的投資者適當性制度安排。

　　1、投資者參與科創(chuàng)板股票交易，應當符合適當性管理的哪些條件？

　　根據(jù)《上海證券交易所科創(chuàng)板股票交易特別規(guī)定》（以下稱《特別規(guī)定》），科創(chuàng)板的股票交易實行投資者適當性管理制度。

　　機構(gòu)投資者參與科創(chuàng)板股票交易，應當符合法律法規(guī)及上交所業(yè)務規(guī)則的規(guī)定。

　　個人投資者參與科創(chuàng)板股票交易，應當符合的條件包括：

　　一是申請權(quán)限開通前20個交易日證券賬戶及資金賬戶內(nèi)的資產(chǎn)日均不低于人民幣50萬元（不包括該投資者通過融資融券融入的資金和證券）；

　　二是參與證券交易24個月以上；

　　三是上交所規(guī)定的其他條件。

　　上交所可根據(jù)市場情況對上述條件作出調(diào)整。

　　這里，特別提示投資者注意的是，不符合適當性管理要求的個人投資者，可以通過公募基金等方式參與科創(chuàng)板投資。

　　2、科創(chuàng)板投資者適當性條件中的證券賬戶及資金賬戶內(nèi)的資產(chǎn)是如何認定？

　　關(guān)于證券賬戶及資金賬戶內(nèi)資產(chǎn)，其具體認定標準如下：

　　一是可用于計算個人投資者資產(chǎn)的證券賬戶，應為中國結(jié)算開立的證券賬戶，以及投資者在證券公司開立的賬戶。中國結(jié)算開立的賬戶包括A股賬戶、B股賬戶、封閉式基金賬戶、開放式基金賬戶、衍生品合約賬戶及中國結(jié)算根據(jù)業(yè)務需要設立的其他證券賬戶?？捎糜谟嬎阃顿Y者資產(chǎn)的資金賬戶，包括客戶交易結(jié)算資金賬戶、股票期權(quán)保證金賬戶等。

　　二是中國結(jié)算開立的證券賬戶內(nèi)的下列資產(chǎn)可計入投資者資產(chǎn)：股票，包括A股、B股、優(yōu)先股、通過港股通買入的港股和股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌股票；公募基金份額；債券；資產(chǎn)支持證券；資產(chǎn)管理計劃份額；股票期權(quán)合約，其中權(quán)利倉合約按照結(jié)算價計增資產(chǎn)，義務倉合約按照結(jié)算價計減資產(chǎn)；本所認定的其他證券資產(chǎn)。

　　三是投資者在證券公司開立的賬戶的下列資產(chǎn)可計入投資者資產(chǎn)：公募基金份額、私募基金份額、銀行理財產(chǎn)品、貴金屬資產(chǎn)等。

　　四是資金賬戶內(nèi)的下列資產(chǎn)可計入投資者資產(chǎn)：客戶交易結(jié)算資金賬戶內(nèi)的交易結(jié)算資金；股票期權(quán)保證金賬戶內(nèi)的交易結(jié)算資金，包括義務倉對應的保證金；本所認定的其他資金資產(chǎn)。

　　五是計算各類融資類業(yè)務相關(guān)資產(chǎn)時，應按照凈資產(chǎn)計算，不包括融入的證券和資金。

　　3、在科創(chuàng)板適當性管理條件中，投資者參與證券交易的經(jīng)驗是如何認定？

　　關(guān)于參與證券交易經(jīng)驗的認定，其具體認定標準如下：

　　個人投資者參與A股、B股和股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌股票交易的，均可計入其參與證券交易的時間。相關(guān)交易經(jīng)歷自投資者本人一碼通下任一證券賬戶在上海證券交易所、深圳證券交易所及股轉(zhuǎn)系統(tǒng)發(fā)生首次交易起算。首次交易日期可通過證券公司向中國結(jié)算查詢。

　　4、符合適當性管理相關(guān)條件的個人投資者是否可以直接參與科創(chuàng)板股票交易？

　　直接參與科創(chuàng)板股票交易的個人投資者不僅應符合上交所規(guī)定的適當性條件等要求，還應當通過證券公司組織的科創(chuàng)板股票投資者適當性綜合評估。

　　證券公司應當對投資者是否符合科創(chuàng)板股票投資者適當性條件進行核查，并對個人投資者的資產(chǎn)狀況、投資經(jīng)驗、知識水平、風險承受能力和誠信狀況等進行綜合評估。

　　證券公司應當重點評估個人投資者是否了解科創(chuàng)板股票交易的業(yè)務規(guī)則與流程，以及是否充分知曉科創(chuàng)板股票投資風險。

　　提醒投資者注意的是，符合科創(chuàng)板股票適當性條件的投資者僅需向其委托的證券公司申請，在已有滬市A股證券賬戶上開通科創(chuàng)板股票交易權(quán)限即可，無需在中國結(jié)算開立新的證券賬戶。會員也無需向上交所申請辦理其他手續(xù)。

　　5、個人投資者通過適當性綜合評估之后，證券公司如何對其進行后續(xù)評估？

　　證券公司應當動態(tài)跟蹤和持續(xù)了解個人投資者參與科創(chuàng)板股票交易的情況，至少每兩年進行一次風險承受能力的后續(xù)評估。

　　6、在參與科創(chuàng)板股票交易前，投資者還應了解哪些事項？

　　投資者應當充分知悉和了解科創(chuàng)板股票交易風險事項、境內(nèi)法律和上交所業(yè)務規(guī)則，結(jié)合自身風險認知和承受能力，審慎判斷是否參與科創(chuàng)板股票交易。

　　根據(jù)《特別規(guī)定》，投資者在首次委托買入科創(chuàng)板股票前，還應當以紙面或電子形式簽署《科創(chuàng)板股票交易風險揭示書》（以下簡稱《風險揭示書》）。未簽署《風險揭示書》的，證券公司將不接受投資者的申購或者買入委托。

　　提示投資者注意的是，《風險揭示書》的揭示事項僅為列舉性質(zhì)，未能詳盡列明科創(chuàng)板股票交易的所有風險，投資者在參與交易前，應當認真閱讀有關(guān)法律法規(guī)和交易所業(yè)務規(guī)則等相關(guān)規(guī)定，對其他可能存在的風險因素也應當有所了解和掌握，并確信自己已做好足夠的風險評估與財務安排，避免因參與科創(chuàng)板股票交易遭受難以承受的損失。

　　免責聲明

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