編者按：由中國(guó)證監(jiān)會(huì)投資者保護(hù)局、上海證券交易所聯(lián)合開設(shè)的“走近科創(chuàng)，你我同行”科創(chuàng)板投教專欄第七期將為投資者解讀關(guān)于表決權(quán)差異安排的相關(guān)規(guī)則。
1、具有表決權(quán)差異安排的發(fā)行人申請(qǐng)?jiān)谏辖凰苿?chuàng)板上市，市值和財(cái)務(wù)指標(biāo)需滿足什么樣的要求？
存在表決權(quán)差異安排的發(fā)行人申請(qǐng)股票或者存托憑證首次公開發(fā)行并在科創(chuàng)板上市的，其表決權(quán)安排等應(yīng)當(dāng)符合《科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》等規(guī)則的規(guī)定；發(fā)行人應(yīng)當(dāng)至少符合下列上市標(biāo)準(zhǔn)中的一項(xiàng)，發(fā)行人的招股說(shuō)明書和保薦人的上市保薦書應(yīng)當(dāng)明確說(shuō)明所選擇的具體上市標(biāo)準(zhǔn)：
一是預(yù)計(jì)市值不低于人民幣100億元；
二是預(yù)計(jì)市值不低于人民幣50億元，且最近一年?duì)I業(yè)收入不低于人民幣5億元。
依照《公司法》第一百三十一條的規(guī)定，發(fā)行人在一般規(guī)定的普通股份之外，發(fā)行擁有特別表決權(quán)的股份。每一特別表決權(quán)股份擁有的表決權(quán)數(shù)量大于每一普通股份擁有的表決權(quán)數(shù)量，其他股東權(quán)利與普通股份相同。
2、具有表決權(quán)差異安排的科創(chuàng)板上市公司，如何承擔(dān)信息披露義務(wù)？
科創(chuàng)板上市公司具有表決權(quán)差異安排的，應(yīng)當(dāng)充分、詳細(xì)披露相關(guān)情況特別是風(fēng)險(xiǎn)、公司治理等信息，以及依法落實(shí)保護(hù)投資者合法權(quán)益規(guī)定的各項(xiàng)措施。
同時(shí)，應(yīng)當(dāng)在定期報(bào)告中披露該等安排在報(bào)告期內(nèi)的實(shí)施和變化情況，以及該等安排下保護(hù)投資者合法權(quán)益有關(guān)措施的實(shí)施情況。
如果上述規(guī)定事項(xiàng)出現(xiàn)重大變化或者調(diào)整的，公司和相關(guān)信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)及時(shí)予以披露。
上市公司應(yīng)當(dāng)在股東大會(huì)通知中列明持有特別表決權(quán)股份的股東、所持特別表決權(quán)股份數(shù)量及對(duì)應(yīng)的表決權(quán)數(shù)量、股東大會(huì)議案是否涉及特別表決權(quán)股份享有的表決權(quán)數(shù)量應(yīng)與普通表決權(quán)數(shù)量相同的事項(xiàng)等情況。
3、持有特別表決權(quán)股份的股東應(yīng)符合哪些條件？
持有特別表決權(quán)股份的股東應(yīng)當(dāng)為對(duì)上市公司發(fā)展或業(yè)務(wù)增長(zhǎng)等作出重大貢獻(xiàn)，并且在公司上市前及上市后持續(xù)擔(dān)任公司董事的人員或該等人員實(shí)際控制的持股主體。
持有特別表決權(quán)股份的股東在上市公司中擁有權(quán)益的股份合計(jì)應(yīng)當(dāng)達(dá)到公司全部已發(fā)行有表決權(quán)股份10%以上。
4、關(guān)于特別表決權(quán)股份的表決權(quán)數(shù)量應(yīng)符合什么要求？
上市公司章程應(yīng)當(dāng)規(guī)定每份特別表決權(quán)股份的表決權(quán)數(shù)量。
每份特別表決權(quán)股份的表決權(quán)數(shù)量應(yīng)當(dāng)相同，且不得超過(guò)每份普通股份的表決權(quán)數(shù)量的10倍。
5、關(guān)于特別表決權(quán)比例，有何特殊規(guī)定？
特別表決權(quán)比例，是指全部特別表決權(quán)股份的表決權(quán)數(shù)量，占上市公司全部已發(fā)行股份的表決權(quán)數(shù)量的比例。
上市公司股票在上交所科創(chuàng)板上市后，除同比例配股、轉(zhuǎn)增股本情形外，不得在境內(nèi)外發(fā)行特別表決權(quán)股份，不得提高特別表決權(quán)比例。
上市公司因股份回購(gòu)等原因，可能導(dǎo)致特別表決權(quán)比例提高的，應(yīng)當(dāng)采取將相應(yīng)數(shù)量特別表決權(quán)股份轉(zhuǎn)換為普通表決權(quán)股份等措施，保證特別表決權(quán)比例不高于原有水平。
需要提示投資者，特別表決權(quán)股份不得在二級(jí)市場(chǎng)進(jìn)行交易，但可以按照上交所有關(guān)規(guī)定進(jìn)行轉(zhuǎn)讓。
6、持有特別表決權(quán)股份的股東應(yīng)如何行使權(quán)利？
《科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》規(guī)定，持有特別表決權(quán)股份的股東應(yīng)當(dāng)按照所適用的法律以及公司章程行使權(quán)利，不得濫用特別表決權(quán)，不得利用特別表決權(quán)損害投資者的合法權(quán)益。
出現(xiàn)濫用特別表決權(quán)，損害投資者合法權(quán)益的，上交所可以要求公司或者特別表決權(quán)股東予以改正。
7、科創(chuàng)板上市公司采取何種措施，保障普通表決權(quán)比例？
普通表決權(quán)比例，是指全部普通表決權(quán)股份的表決權(quán)數(shù)量占上市公司全部已發(fā)行股份的表決權(quán)數(shù)量的比例。
科創(chuàng)板上市公司應(yīng)當(dāng)保證普通表決權(quán)比例不低于10%。單獨(dú)或者合計(jì)持有公司10%以上已發(fā)行有表決權(quán)股份的股東有權(quán)提議召開臨時(shí)股東大會(huì)；單獨(dú)或者合計(jì)持有公司3%以上已發(fā)行有表決權(quán)股份的股東有權(quán)提出股東大會(huì)議案。
8、在何種情形下，特別表決權(quán)股份應(yīng)轉(zhuǎn)換為普通表決權(quán)股份？
在以下情形中，特別表決權(quán)股份應(yīng)按照1:1的比例轉(zhuǎn)換為普通表決權(quán)股份：
一是持有特別表決權(quán)股份的股東不再符合《科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》規(guī)定的資格和最低持股要求，或者喪失相應(yīng)履職能力、離任、死亡。在此情形下，特別表決權(quán)股份自相關(guān)情形發(fā)生時(shí)即轉(zhuǎn)換為普通股份，相關(guān)股東應(yīng)當(dāng)立即通知上市公司，上市公司應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露具體情形、發(fā)生時(shí)間、轉(zhuǎn)換為普通股份的特別表決權(quán)股份數(shù)量、剩余特別表決權(quán)股份數(shù)量等情況。
二是實(shí)際持有特別表決權(quán)股份的股東失去對(duì)相關(guān)持股主體的實(shí)際控制。
三是持有特別表決權(quán)股份的股東向他人轉(zhuǎn)讓所持有的特別表決權(quán)股份，或者將特別表決權(quán)股份的表決權(quán)委托他人行使。
四是公司的控制權(quán)發(fā)生變更。
提醒投資者注意的是，股份轉(zhuǎn)換自相關(guān)情形發(fā)生時(shí)即生效，并可能與相關(guān)股份轉(zhuǎn)換登記時(shí)點(diǎn)存在差異。投資者需及時(shí)關(guān)注上市公司相關(guān)公告，以了解特別表決權(quán)股份變動(dòng)事宜。
9、上市公司股東對(duì)哪些事項(xiàng)行使表決權(quán)時(shí)，特別表決權(quán)股份的表決權(quán)數(shù)量與普通表決權(quán)股份相同？
上市公司股東對(duì)下列事項(xiàng)行使表決權(quán)時(shí)，每一特別表決權(quán)股份享有的表決權(quán)數(shù)量應(yīng)當(dāng)與每一普通股份的表決權(quán)數(shù)量相同：
一是對(duì)公司章程作出修改；
二是改變特別表決權(quán)股份享有的表決權(quán)數(shù)量；值得關(guān)注的是，上市公司應(yīng)在章程中規(guī)定，股東大會(huì)對(duì)此項(xiàng)做出決議，應(yīng)當(dāng)經(jīng)過(guò)不低于出席會(huì)議的股東所持表決權(quán)的三分之二以上通過(guò)。
三是聘請(qǐng)或者解聘獨(dú)立董事；
四是聘請(qǐng)或者解聘為上市公司定期報(bào)告出具審計(jì)意見的會(huì)計(jì)師事務(wù)所；
五是公司合并、分離、解散或者變更公司形式。
10、具有表決權(quán)差異安排的科創(chuàng)板上市公司，監(jiān)事會(huì)在年度報(bào)告中應(yīng)如何出具專項(xiàng)意見？
上市公司具有表決權(quán)差異安排的，監(jiān)事會(huì)應(yīng)在年度報(bào)告中，就下列事項(xiàng)出具專項(xiàng)意見：
一是持有特別表決權(quán)股份的股東是否持續(xù)符合《科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》第4.5.3規(guī)定的要求；
二是特別表決權(quán)股份是否出現(xiàn)《科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》第4.5.9規(guī)定的情形并及時(shí)轉(zhuǎn)換為普通表決權(quán)股份；
三是上市公司特別表決權(quán)比例是否持續(xù)符合《科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》的規(guī)定；
四是持有特別表決權(quán)股份的股東是否存在濫用特別表決權(quán)或者其他損害投資者合法權(quán)益的情形；
五是公司及持有特別表決權(quán)股份股東遵守《科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》“內(nèi)部治理”章節(jié)其他規(guī)定的情況。
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