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　　大家好！“全國股轉(zhuǎn)公司微講堂改革?？?rdquo;系列課程上線啦！全面深化新三板改革正在進行時，我們將用聲音講述與解讀新三板改革知識、規(guī)則內(nèi)容，用語言傳遞與分享市場點滴，讓您在輕松、便利的氛圍中隨時隨地，聽您想聽！

　　各位聽眾朋友大家好，歡迎收聽全國股轉(zhuǎn)公司微講堂欄目，本期我們將為您介紹申請公開發(fā)行并在精選層掛牌履行的程序以及股票公開發(fā)行并掛牌過程中的信息披露要求，快來和我們一起了解一下吧！

　　首先，發(fā)行人申請公開發(fā)行并在精選層掛牌，需要履行哪些程序呢？

　　掛牌公司申請公開發(fā)行并進入精選層，應(yīng)當(dāng)聘請保薦機構(gòu)等中介機構(gòu)進行推薦，在履行公司內(nèi)部決策程序后，向全國股轉(zhuǎn)公司提交申報材料，依次經(jīng)全國股轉(zhuǎn)公司自律審查和中國證監(jiān)會核準(zhǔn)，并完成公開發(fā)行后，達到精選層準(zhǔn)入條件的方能進入精選層。具體包括以下環(huán)節(jié)：

　　一是確認(rèn)自身符合相關(guān)條件。具體包括《股票公開發(fā)行并掛牌規(guī)則》規(guī)定的發(fā)行主體條件，《公眾公司辦法》規(guī)定的公開發(fā)行股票的條件，《分層管理辦法》規(guī)定的精選層預(yù)計市值和財務(wù)條件，且不存在相關(guān)負(fù)面清單情形。

　　二是聘請中介機構(gòu)進行輔導(dǎo)，并經(jīng)派出機構(gòu)驗收通過。發(fā)行人應(yīng)當(dāng)聘請保薦機構(gòu)等中介進行輔導(dǎo)，并按照派出機構(gòu)相關(guān)要求提交輔導(dǎo)驗收申請文件。

　　三是履行內(nèi)部審議程序，制作并提交申請文件。發(fā)行人應(yīng)當(dāng)履行董事會、股東大會審議程序，按照有關(guān)規(guī)定制作申請文件，由保薦機構(gòu)保薦并向全國股轉(zhuǎn)公司提交。

　　四是全國股轉(zhuǎn)公司審查。全國股轉(zhuǎn)公司受理申請文件后，將在規(guī)定時間內(nèi)，通過向發(fā)行人及其保薦機構(gòu)、證券服務(wù)機構(gòu)提出問詢等方式進行自律審查。全國股轉(zhuǎn)公司設(shè)立掛牌委員會進行審議，合議形成通過或不通過的審議意見，全國股轉(zhuǎn)公司結(jié)合掛牌委審議意見作出審查結(jié)論。

　　五是中國證監(jiān)會核準(zhǔn)。全國股轉(zhuǎn)公司審查通過后，根據(jù)發(fā)行人委托向中國證監(jiān)會報送發(fā)行人申請文件及自律監(jiān)管意見、審查資料。中國證監(jiān)會受理發(fā)行人申請文件后，依法對發(fā)行人是否符合公開發(fā)行條件、是否滿足相關(guān)信息披露要求履行核準(zhǔn)程序，在20個工作日內(nèi)作出行政許可決定。

　　六是發(fā)行承銷。發(fā)行人及主承銷商應(yīng)當(dāng)在取得中國證監(jiān)會核準(zhǔn)文件之后，應(yīng)當(dāng)及時向全國股轉(zhuǎn)公司提交發(fā)行與承銷方案，并應(yīng)當(dāng)按照發(fā)行與承銷細(xì)則的規(guī)定開展定價、申購和配售等工作。

　　七是進入精選層掛牌。發(fā)行完成后，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)及時向全國股轉(zhuǎn)公司提交發(fā)行結(jié)果報告、精選層掛牌推薦書(含發(fā)行結(jié)果)以及驗資報告等文件；發(fā)行人符合進入精選層條件的，全國股轉(zhuǎn)公司將其調(diào)入精選層掛牌。

　　此外，如出現(xiàn)中止發(fā)行與發(fā)行失敗情形，涉及投資者已繳付資金的，主承銷商應(yīng)當(dāng)協(xié)助發(fā)行人按照繳納金額并加算銀行同期存款利息返還投資者。如出現(xiàn)審查不同意、不予核準(zhǔn)等情形的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)于相關(guān)自律審查決定或?qū)徍藳Q定作出日起六個月后方可再次提交申請文件。

　　接下來，是關(guān)于信息披露的相關(guān)內(nèi)容，我們向大家介紹一下在股票公開發(fā)行并掛牌過程中的信息披露要求。

　　一是信息披露的原則。一方面，發(fā)行人信息披露應(yīng)當(dāng)以投資需求為導(dǎo)向的，信息披露內(nèi)容應(yīng)當(dāng)簡明易懂，語言應(yīng)當(dāng)淺白平實，以便投資者閱讀、理解。不論中國證監(jiān)會或全國股轉(zhuǎn)公司是否有明確規(guī)定，凡是對投資者作出價值判斷和投資決策有重大影響的信息，發(fā)行人均應(yīng)當(dāng)予以披露。另一方面，全國股轉(zhuǎn)公司網(wǎng)站是法定第一信息披露平臺，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在全國股轉(zhuǎn)公司網(wǎng)站刊登公開發(fā)行說明書等文件，發(fā)行人在其他媒體披露信息的時間不得早于在全國股轉(zhuǎn)公司網(wǎng)站的披露時間。

　　二是網(wǎng)站專區(qū)預(yù)披露的相關(guān)要求。第一，發(fā)行人收到全國股轉(zhuǎn)公司受理通知后，應(yīng)當(dāng)將公開發(fā)行說明書、發(fā)行保薦書、財務(wù)報告及審計報告、法律意見書、精選層掛牌推薦書等文件在全國股轉(zhuǎn)公司網(wǎng)站設(shè)立的專區(qū)預(yù)先披露。第二，發(fā)行人預(yù)先披露的公開發(fā)行說明書及其他申請文件不能含有價格信息，發(fā)行人不得據(jù)此發(fā)行股票。第三，全國股轉(zhuǎn)公司受理發(fā)行人申請文件后至中國證監(jiān)會作出核準(zhǔn)決定前，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)對預(yù)先披露的文件予以更新并披露。

　　三是重要節(jié)點的臨時公告披露要求。在董事會與股東大會審議、申報受理、掛牌委員會審議、自律審查進程(包括審查同意與終止審查)、核準(zhǔn)受理、核準(zhǔn)進程(包括核準(zhǔn)、不予核準(zhǔn)、中止審核、終止審核)、定價配售(三類定價方式有各自不同的要求)、進入精選層、中止發(fā)行或發(fā)行失敗等節(jié)點，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)及時以臨時公告形式進行信息披露。

　　好啦，本期的微講堂就到此結(jié)束了，感謝大家的收聽，歡迎大家繼續(xù)關(guān)注！

（文章來源：全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)）